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股票量价原理解析

来源: 网络作者:匿名时间:2017-10-09 19:30

  对于很多散户朋友来说,都对市场主力有着或多或少的了解。说的更通俗一点,那就是庄家,一只大家从一进入股市就知道的神秘而有力的手;一只能在大家眼里能随意掌控股价涨跌的看不见的手。由于能够看清这只手的动向可以带来不菲的利润,很多人创建了各式各样的技术指标,投资理论试图追寻这只手的踪影。可是它们中的绝大多数的失误率都高居不下,有的大众化指标甚至沦为主力骗线的工具。究其原因,还是因为大部分技术指标都停留在对表象的研究层面上,这种形而上学的方法就造成了它们致命的局限性准确率极低。经过实战的朋友们会发现,大家常用的像MACD指标,KDJ指标,又或是K线上的早晨之星,双底等等都经常会出现谬误。比如很多朋友都会在实际操作中发现明明出现了金叉或者超卖,可是一买进去还是被深套,感到迷惑不已。其实,试问一下,你是否真正了解金叉或者超卖的本质?这种技术方法的原理?这也是为什么对技术分析感兴趣的人不少,可是真正会使用它来赚钱的却是凤毛麟角的真正原因了。其实,不论指标多么复杂,究其根本,都是对量价的分析,也就是对主力的进出和意图的研判。事实上,对于这个问题而言,最基础的K线和分时图往往能够反映出一些最本质的东西,因为它们是和主力交流最直接的语言。那么,下面我们就从主力的角度来深度解析量价的本质。
  首先,在这个市场中多种性质的资金相互博弈的根本目的是低买高卖。所以作为主力,一定会有一个建仓,拉升(洗盘),出货的过程,而其中最为关键和巧妙的就是拉升的原理和一些手法。拉升的目的有两个:一个是吸引市场的跟风力量,另一个是抬高市场其他投资者的持股成本并让市场逐渐接受一个新的价格。作为散户,我们中的绝大多数人并不没有使用能够对盘面交易产生影响的大资金进行操作的经验,所以也就不知道拉升的真正原理。其实,拉升并不是像很多人误解的那样,主力用天量大单直接打到目标价然后出货;因为这样不仅会过大地消耗主力资金,造成主力成本高启,而且也会面临高位自弹自唱无人认可的尴尬境地。所以,主力通常是借助于市场跟风的力量。达到四两拨千斤的效果。拉升的本质是对市场交易的一种引导,在一种趋势启动初期的煽风点火。而具体操作中主要是体现在关键价位对价格的控制。对于一个操盘手来说,一定要在拉升中不断地吸引其它投资者的跟风盘以辅助股价的上推和抛盘的消化。
  了解了拉升的本质,再让我们探讨一下拉升的具体细节。首先的步骤就是建仓,这部分仓位是日后主力利润的主要来源,也是主力拉升股价的动力所在。主力往往是采取鬼子进村式的方法,在股票下跌的末期或者涨幅不大后市有空间的时期开始缓慢的吸货。前者会在下跌末期表现出经过长时间的缩量下跌后开始放量大阴线,放量以后股价仍然平稳运行。这种建仓方法在盘口上一般采用炸单或者关键价位上的盖板和瞬砸。(名词解释:1。炸单即先在买一,买二等买盘上挂上巨额买单,然后用自己的中量抛盘连续的向事先挂好的买单炸去,,造成抛压沉重的假象,诱使散户跟着一起向下抛。2。盖板,在一些关键的价位上用巨量抛单挂上,压制市场价格,并在下方买一,买二,买三挂上适量小买单,并不时用大抛单一笔敲光多挡买盘,然后再补上等待散户的恐慌性抛盘。)细心的投资者不难发现这种方法是会造成放量大阴线的,而通常大家的认识放量大阴线是主力出货要做空的信号。所以,可以得出重要结论经过长时间的的缩量阴跌后,开始出现放量,哪怕是大阴线,都是可以进行抄底的信号。因为经过缩量阴跌后的突放巨量这往往是多方能量开始增强,从而使得多空力量发生逆转或者是主力用上述方法进行吸筹的盘面现象。如图一:中粮地产在经过长时间缩量下跌后跌至4元下方开始放量,并在绿圈处采用炸单的方式进行吸筹造成放量巨阴线,给投资者造成很大的心理压力,其实这根放巨量阴线正好是承接盘强劲的表现。
  特别是在放量巨阴之后股价迅速上行超过阴线上沿就让主力吸足筹码后不愿意让其他投资者再在这个价位上拿到便宜筹码的意图一览无疑了。可以总结,放量巨阴之后如果股价表现伶俐快速超过阴线高点时为买进绝佳时期。但是注意,放量不足或者阴线实体很小并之后股价依然表现疲软要警惕做空动能没有释放完全的风险。当然,主力也有其他的吸货方式,但多是长时间缩量横盘,窄幅波动,现象不明显,没有过多的研究意义,故在此不作过多阐述。
  图一
  接下来,就是我们要讨论的重点,也是主力在运作股盘过程中最具技术含量和最为关键的步骤拉升。先介绍几种拉升的方法,一:主力首先在关键价位(如整数关口,上方长期均线,期期高点等)卖盘出挂上多档数量较大的抛单,给人造成大单压境的感觉。然后用一笔更大的买单迅速扫光做出放量突破之势,吸引市场的买盘涌入帮助消化其余抛盘。然后再在下一个关键价位重复这个动作;且挂卖数量更大,使得量能持续放大。二:主力先在关键价位上挂好大单,然后用三位数的中量买盘不断买进,给人感觉买气旺盛,并吸引场外跟风盘辅助拉升。但后者容易丢失廉价筹码,故在前前拉升主力通常采用方法一,而后期则采用方法二。三,不同于前两种方法,该方法是主力在买一,买二上挂上虚张声势的大买单,给人感觉买盘密密麻麻,让想买的人被迫追高。这种方法不含对敲的成分,只是利用挂单对人们心理的微妙影响。但该方法是主力实力不足或缺乏信心的表现,往往出现在拉升末期,而且拉升高度不足,容易失败。
  通过总结,笔者发现,主力的拉升并非都会成功。一旦跟风盘不足,主力就会停止无谓的拉升进行洗盘等并等待下一次拉升机会又或是提早出货。所以这也是我们常常看到突破之后追涨买入而股价却开始调整的重要原因。那么如何判断跟风盘时候充足呢?经过大量实例的对比分析,我们可以发现,弱国跟风盘充足,,成交量在主力大笔对敲之后的变化是均匀而连续的,不会忽大忽小。即便是股价回档成交量也不会大幅萎缩,而是始终与之前持平或者是均匀有规律地缩小并能再次均放大(注意不能过大,爆量以至比放量对敲时候成交量还要大的多,这样可能是抛盘沉重)。,这个总结的其实是这样的,如果主力能成功地吸引足够的跟风盘辅助拉升,并令他的煽风点火得到其他投资者的认同和追随,那么后续的成交量是会跟上的(包括回调)。因为只有市场其他的买盘被成功吸引才会在主力对敲以后成交量依然保持活跃;反之,如果成交量在主力对敲之后立刻萎缩,则说明市场反应冷淡,拉升失败。:如图二:大同煤业在完成吸货之后,主力开始推升股价,启动行情,在对敲拉出大阳线后,成交量依然保持活跃,并没有因为主力停止对敲而大幅萎缩,而且又能够再次放大。说明市场参与者的热情被主力成功点燃,跟风盘踊跃,后市主力可以轻松地继续大幅拉升。股价也从12块左右一路拉升到27块多,涨幅超过120%。
  图二
  又如图三:新赛股份主力经过平台整理以后试图启动股价,开始拉升并突破平台,但是大阳线之后的一根阴K线成交量远远超过了放量对敲时候的成交量,出现爆量的不正常现象。而第三天成交量又骤然萎缩成地量,,量能变化极不规则,而且伴随着股价迅速回落。显示市场的跟风踊跃程度很低,拉升失败。由此可见,拉升不仅仅是主力随心所欲地对敲,它的核心在于对于市场的煽风点火,对于市场交易的引导,也就是借力打力。
  图三
  当然上面的情况是在行情启动初期出现的,对于量能的要求是在股价也是在形成中长期上升趋势之前的突破行情的要求,而在行情拉升的中期及后期则需另作讨论(不同时期的量价要求不同,这点非常关键);下面我们再来讨论缩量拉升的情况。在经过上面的突破拉升阶段后,股价的上升趋势已经形成,往往运行在规律性的由多头排列均线组成的上升通道或者是低点连接向上趋势线上,此时抛盘已经减轻,股价上升开始变得轻快,所以不用太大的成交量就可以让股价上升。这也是我们经常看到的主升浪行情的特点缩量拉升。很多人可能会混淆放量上涨和缩量上涨,这会造成把主升浪的缩量误认为是上行动能不足而错过这段黄金行情。接着我们将详细阐述缩量拉升运用的方法,特点和时机。关键点一:缩量拉升必须是经过上面的放量突破后出现的,在缩量拉升前一定会经过一个堆量的过程。关键点二:缩量拉升股股价的运行是轻快的,回调都是幅度有限的,不会有很深的回调。关键点三:缩量拉升股价是极富规律性的,一般回调都会在上升低点趋势线或者是重要短期均线(尤其5、10日平均线)获得支撑,出现轻快且幅度较大的弹升。关键点四:顾名思义,缩量拉升必须要缩量,而且是经过先放量再缩量的上升过程(要点,直到成交再次连续地放大,就说明冲高受阻,如果股股价同时再滞涨的话,就说明缩量拉升结束,进入调整浪行情。如图四:苏常柴A,图中有明显主升浪,该股在上升过程中总体保持缩量,而每次次回调到上升通道下轨都会产生有力的扬升并创出新高。
  图四
  又如图五,中国船舶的缩量拉升更为典型,图中可以看到清晰运作脉络,堆量启动浪缩量拉升浪再次放量调整浪。其他特点图中均有文字说明,在此不作赘述。
  图五
  不难发现,缩量拉升多用于业绩优良的中长趋势股票,经过成功的放量启动之后上升过程中抛压较轻,所以出现缩量;但是注意一定是要经过放量启动并且之后股价上涨轻盈而富有规律,否则缩量可能意味着上行动能不足。另外主力在拉升中如果碰到较大抛压,又无法煽动足够的跟风盘突破的话,那么他是不会硬行拉升的。而且主力的拉升是十分注重的大市的配合,通常情况是不会逆势运作;即便是逆势拉升,其目的也是为了吸引市场眼球,如果不成功,他会立即停止,否则会造成资金紧张,成本高启。
  拉升作完之后主力的下一个步骤就是洗盘了,正所谓打江山易,守江山难,洗盘也是对主力整个运作过程中决定成败的关键步骤。主力洗盘之初往往是先在市场人气还较为旺盛时先逢高抛出一部分筹码以做后面的护盘之用,随后就让股价恢复散户的自然交易,让长线投资者和短线投资者在一定的价格区间中形成充分换手以抬高市场平均成本。但是由于前期拉升后有着不小的涨幅,一旦市场恢复自然交易,股价势必会逐级回落;可如果股价回落幅度过大将会重新让另一部分投资者获得廉价筹码,并且让前期拉升成果化为乌有。为了避免这种尴尬局面,主力往往会在股价回落到一定的时候在关键价位上护盘,用一定的资金将股价重新拉起到一定高度,变下降趋势为横盘趋势。所以尽管在洗盘期间成交量是逐渐萎缩的,但是股价在回落到低位时,关键价位上会有资金护盘将其重新拉高。成功的洗盘应该是股价回落后能重新回到高位震荡,而不是一直在低位疲软并始终被向下压制。(注意,这也是区分洗盘和出货的重要现象)。因为主力洗盘是不希望价格回落过多,所以往往在关键价位上会组织多头进行反击,总体上股价应该保持在高位。所以,洗盘中股价表现是轻盈还是沉重决定着股价后市运行的方向。总的来说,洗盘时候股价应该能够上下震荡,且弹升的高度应该比较有力。如图六,七(分别为云南城投和中南建设)就是很典型的例子,两图中股票都能很好保持一个整理形态,并且均在探到低点时候能够轻松反弹到原高点处,完全覆盖洗盘带来的跌幅。
  图六
  图七
  如果个股量能均匀稳定,并且经常能够出现探底回升(K线往往收出上下影线,),跌到低位以后会产生有力度的逐波反弹;符合这些条件时,则在洗盘中可以使用移动平均线和K线形态来分析(比如双底,头肩底,上升三角形,趋势线,楔形整理)后市趋势,否则使用这些方法容易被主力骗线。,
  主力运作的最后一步就是出货了,出货是前面所有环节的最终目的,所以这个时候主力的操作手法往往更加细腻。主力出货一般是在市场人气极度旺盛的时候,所以开始的动作并不会引起盘面太大的变化。但是到了出货中后期,盘面往往显的愈发的沉重,在低位频频放量确依然表现疲软(和洗盘的关键区分在于,洗盘在低位一放量立刻就会产生有力度的多浪反弹),盘中多次一笔打高诱多,然后又慢慢跌回原处。而且在关键支撑位上也很少出现护盘动作,即使是有大单把守,价格也不能上涨到远离关键支撑位的区域。一旦抛盘开始增多,支撑位上的大买单马上会被更大的卖单砸掉。另外盘中诱多反弹的持续性非常差,并且经常在大盘上涨时候出现莫名其妙的跳水。并且成交量变化非常不规则,忽大忽小。如图八(中环股份),该股是较明显的出货形态。
  图八
  出货的方式是非常多的,下面向大家介绍两种最常用的。第一种:主要运用于长庄股,主力采用震荡下跌的方式出货,在下跌到下降趋势线下轨时少量买进,等反弹到下降趋势线上轨时大量卖出。这样结果是反弹力度越来越弱,最后不到趋势线上轨就再次下跌,而在下轨停留时间越来越长,最后向下突破。第二种:多用于短庄股,在拉升的末期,主力在卖一。二,三上挂上大卖单,买盘上自己不挂单。然后用三位数以上的买单去啃食上方自己的卖单,吸引散户跟进。而想抛的其他大户由于买单上几乎没有买单又无从下手。这样往往能够造成外盘远远大于内盘的假象,在收盘后监控资金流向的软件会在各大媒体上宣传这只股资金大幅净流入,一举两得。
  总而言之,任何量缩放和价涨跌都不是孤立地来看的,而是要与前面的情况有机结合起来.特别要指出的是,主力在运盘过程中有几点大家容易存在认识误区,下将予以提示。1。主力一般不会采取逆势拉升,因为这样往往事倍功半;大家之所以经常看到盘面上有在大盘下跌的情况下逆势大涨的个股,其实是因为大盘仍然在日线以上级别的上升趋势中,大市下跌只是分时图级别上的小调整,所以主力这个时候拉升并是我们所指的逆势拉升。通常周线级别以上的逆势拉升往往以失败告终。2。主力在拉升过程是非常注重跟风盘和抛盘的情况的,在抛盘过重而跟风盘不足的情况下,主力往往会暂停原定计划,而不是一成不变地继续硬拉。这也是为什么主力那么注重题材的原因,因为题材是凝聚人气灵魂,没有它就难以消化抛盘。
  3.主力操作股票是非常注重基本面的,而不是像大家想象的那样,只要盘小就炒。事实上,大家看到那些表面上基本面非常差的股票暴涨,而基本面似乎很好的股票却疲软至极那是因为股票的基本面是在变化当中的,这里指的基本面不仅仅是指现在,更重要的是对未来基本面的预期,所以我们一定不能抛开对未来基本面的预期单炒个股。
  主力的整个运作流程及相对应的量价特征基本就是这么多,希望能对大家的股票投资有所帮助,在市场获得丰厚的回报!

  股票量价知识有哪些?股票量价有哪些知识?下面为您介绍股票量价。
  1)股票的第一个无量跌停,后市仍将继续跌停!直到有大量出现才能反弹或反转;
  同理,股票的第一个无量涨停,后市仍将继续涨停,直到有大量出现才能回档或反转。
  2)放量总是有原因的:在高价区有些主力往往对敲放量,常在一些价位上挂上大卖单,然后将其吃掉,以显示其魄力吸引市场跟风眼球,
  或是在某些关键点位挂上大笔买盘,以显示其护盘决心大,凡此种种现象皆为假,重心真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲放量,
  说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情,可以择机跟进。
  3)在股价长期下跌后成交量形成谷底,股价出现反弹,但随后成交量却没有随价格的上涨而递增,
  股价上涨缺乏再度跌至前期谷底附近,有时高于前期谷底,但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时,
  说明也没有下跌的动力,新的一波上涨又要起来,可以考虑买进。
  4)下跌的时候无论有量无量,只要形态(移均线,趋势线,颈线,箱体)破位,均要及时止赢止损出局。
  5)高价区一根长黑,若后两根大阳也不能吞没,表示天价成立,应及时清仓;
  高价区无论有无利好利空大阴大阳,只要出现巨量,就要警惕头部的形成。
  6)成交量创历史新高,次日股价收盘却无法创新高时,说明股价必定回档;
  同样,量若创历史新低而价格不再下跌时,说明股价将要止跌回升。
  7)在空头市场中,出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时,往往表示空头市场的结束;
  在多头市场中,价创新高后若量再创新高时,常常表示多头市场的结束,空头市场即将开始。
  8)量价筑底的时间愈久,则反弹上升的力度高度愈大,所谓:横有多长竖有多高。
  9)量价分析对小盘袖珍全控盘庄股短线分析不适宜,但中长线还是无法脱离量价分析系统的。
  10)观察量的变化一定要和K线趋势和形态相结合。
  11)成交量是股票市场的温度计,许多股票的狂涨并非是基本面出现实质的变化,而是短期筹码市场供求关系造成的。
  12)上升趋势中出现的相对地量,股价回落至重要均线(5日,10日,30日)处,往往是极佳的短线买点。
  13)成交量的大小决定个股除权前是否抢权,初期后是否填贴权:
  除权后若成交量放大拉阳线有填权行情;无量或减量往往出现的是贴权。
  14)股的成交量变化在底部时一般有两种特征:一种是成交量在低位底部从某天起突然放大,
  然后保持一定的幅度,几乎每天都维持在这个水平,在日线图上股价小幅上涨,下跌时常常出现十字星状;
  另一种是成交量从某一天起逐步放大,并维持这种放大趋势,股价常常表现为小幅持续上涨,
  说明主力已没有耐心或时间来慢慢进货,不得不将股价一路推高边拉边吸。
  15)在股价底部盘整的末端,股价波动幅度逐渐缩小;成交量萎缩到极点后出现量增,
  股价以中阳突破盘局,并站在10日均线之上;
  成交量持续放大股价续收阳线,以离开底价三天为原则;突破之后叠合的均线转为多头排列。
  此为最佳的短中线买入点,也是量价均线配合的完美样本。
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