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银行股适合长线投资吗?

发布时间:2019-10-21 18:29 出处:网络 编辑:iCMS

国内的银行股,对于大多数股民来说,确实是适合长期投资的,原因我归为九个字:

很赚钱、高分红、估值低。

我们一个一个来看。

很赚钱

今年财富中文网公司的世界500强公司,中国有129家上榜,首次超过了的121家。上榜公司中,中国银行业公司所赚取的利润,占全部上榜世界500强中国公司的47.5%。如果不计算11家银行的利润,其他108家中国上榜企业的平均利润只有19.2亿美元。以工商银行为例,2018年实现净利润2976.76亿,按365天计算,每天赚8.15亿元。工商银行2018年净利润是腾讯的3.78倍,是阿里巴巴的3.39倍,是的5.02倍,差距还是很明显的。

所以说中国最赚钱的行业是银行业一点也不为过,绝大多数公司都是在为银行打工。其他公司从银行贷款进行商业活动,每个行业都充满巨大竞争,一不小心就淹没在商战的红海之中,但无论是谁胜出,银行都可以持续不断的赚钱,故银行业不但是最赚钱,而且是最稳定的。

高分红

公司赚了钱如果能进行再投资,获得更高的收益,那么不分红或少分红比较好,比如很多科技类公司,早期都是没有分红的。但银行业已经属于很成熟的行业,不具有持续大幅成长的潜力,公司就需要将利润分给股东。

我以四大银行为例,看看分红情况。

中国银行:2014年到2018年股利支付率为31.15%、31.25%、31.11%、31.43、31.19%,分红率为3.79%、5.19%、4.41%、4.64%、4.74%。

工商银行:2014年到2018年股利支付率为32.74%、30.3%、30.43%、30.48%、30.56%,分红率为4.41%、5.08%、4.48%、4.25%、4.23%。

建设银行:2014年到2018年股利支付率为33.08%、30.11%、30.22%、30.31%、30.6%,分红率为4.22%、5.47%、4.32%、4.28%、4.14%。

农业银行:2014年到2018年股利支付付率为33.09%、30.33%、30.91%、30.74%、29.47%,分红率为4.41%、5.09%、4.74%、4.7%、4.55%。

从几大银行的数据可以看出,大部分每年股利支付率都在30%以上,分红率在4%-5%的水平。再参考三年期国债收益率为4%,大部分银行的分红率都高于三年期国债利率,股息率可以跑赢绝大多数存款收益。

低估值

能赚钱、分红高,接下来就看估值了,因为估值决定公司的安全垫。还是以四大银行为例,来看各自的估值情况。

中国银行:静态市盈率为5.98倍,动态市盈率为4.72倍,市净率为0.68倍。

工商银行:静态市盈率6.79倍,动态市盈率6倍,市净率0.87倍。

建设银行:静态市盈率7.12倍,动态市盈率5.87倍,市净率0.91倍。

农业银行:静态市盈率为6.16倍,动态市盈率为5.14倍,市净率为0.76倍。

通过上面的数据可以看到,四大银行静态市盈率在5.98倍--7.12倍水平,动态市盈率在4.72倍--6倍水平,市净率在0.68倍-0.91倍水平。数据说话最有力,简单直接,无论市盈率,还是市净率,在A股都是最低水平,具有明显的安全垫。

结论很明显

如果不是追求暴利和想赚快钱的投资者,长期投资银行股自然是合适的,中国经济继续保持稳定的增长,银行业盈利有保障,持续不断的分红带来红利收益,而超低的估值也构筑了很好的安全垫。